Les contrats d’assurance-vie non rachetables échappent, sous certaines conditions, à l’ISF. Mais ce non-assujettissement gêne l’administration lorsque l’absence de faculté de rachat est précaire, car temporaire et acceptée par le souscripteur.

La loi de finances rectificative pour 2013 a introduit dans l’article 885 F du CGI un alinéa prévoyant que les contrats d’assurance-vie « qui ne comportent pas de possibilité de rachat pendant une période fixée par ces contrats » doivent malgré tout être pris en compte dans le patrimoine du souscripteur soumis à l’ISF.

Les contrats diversifiés sans faculté de rachat qui ont fleuri à la fin des années 2000 sont visés par cette disposition ; rappelons qu’une instruction administrative, puis une décision du Conseil d’Etat confirmant cette instruction, leur avait déjà refusé l’exonération qui semblait pourtant légitime.

Les contrats à participation aux bénéfices différée et à bonus de fidélité sont-ils également visés ?

Les montants versés sur ces contrats par les souscripteurs sont rachetables ; la composante de rémunération appelée suivant les cas « participation aux bénéfices différée » ou « bonus de fidélité » demeure, en revanche, indisponible pendant la durée prévue par le contrat d’assurance-vie. Cette rémunération, qui peut être perdue (notamment dans le cas d’un rachat total ou du décès du souscripteur pendant la période d’indisponibilité), n’était jusque-là pas à déclarer pour l’ISF.

La modification de l’article 885 F a des incidences différentes suivant le type de rémunération bloquée prévue par le contrat. S’agissant des contrats à participation aux bénéfices différée, les travaux préparatoires de la loi de finances rectificative pour 2013 (tant l’exposé des motifs de l’amendement en cause que les débats oraux devant l’Assemblée nationale) les visent clairement. Dans ces conditions, il semble difficile d’arguer que l’aléa lié à la perte potentielle de la participation aux bénéfices soit suffisant pour permettre d’exclure cette dernière de l’assiette de l’ISF.

Quant aux contrats à bonus de fidélité, ils ne sont pas expressément mentionnés dans les débats parlementaires. Ils avaient fait l’objet d’une réponse ministérielle Pinte en date du 22 janvier 2008 aux termes de laquelle l’administration avait accepté de considérer que le bonus de fidélité n’était pas soumis à l’ISF avant qu’il ne soit effectivement acquis au souscripteur. Du fait de la modification de l’article 885 F et de l’absence de reprise de cette réponse au BOFiP, le maintien de cette solution paraît aujourd’hui incertain.

Florian Burnat, avocat en droit fiscal

L’actualité fiscale en bref parue dans le magazine Option Finance le 19 mai 2014